الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي نوع من الأسهم التي تجمع بين مرونة الأسهم وتنويع الصناديق المشتركة ، وتوفر الوصول لـ كل فئة من فئات الأصول الرئيسية. تعد صناديق الاستثمار المتداولة واحدة من أسرع فئات المنتجات الاستثمارية نموًا في العالم. يوفر للمستثمرين خيارات استثمار بسيطة الاستخدام وشفافة ومنخفضة التكلفة ومرنة.
ما المقصود بالصناديق المتداولة في البورصة؟
يستخدم المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع لإنشاء محافظ متعددة. الأسهم هي سلة من الأوراق المالية (الأسهم أو السندات أو العملات أو عقود السلع الآجلة) التي يتم بيعها في البورصة. فهي تجمع بين الخصائص والفوائد المحتملة للأسهم أو الصناديق المشتركة أو السندات.
كيف يعمل
تشتري شركة خدمات مالية سلة من الأصول التي يتألف منها الصندوق ، ثم تبيع الشركة أسهم الصندوق عبر وسطاء وتتداول مثل الأسهم الفردية بأسعار تختلف حسب العرض والطلب على مدار اليوم ، وتمثل هذه الأسهم ملكية جزئية لمحفظة مجمعة من قبل مديرين محترفين . مثل أسهم الصناديق المشتركة.
تمتلك شركة الخدمات المالية التي تدير الصندوق الأصول وتقوم بتعديل عدد أسهم ETF القائمة خلال محاولة الحفاظ على السعر بما يتماشى مع ذات قيمة الأصل أو المؤشر الأساسي.
لماذا تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة شائعة؟
غالبًا ما يتصل المستثمرون عبر مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل S&P 500 ، فإنها توفر فقط الوصول لـ كل فئة من فئات الأصول والصناعة والمنطقة ونمط الاستثمار.
تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية واسعة بسبب انخفاض رسومها وكفاءتها الضريبية وسيولتها وشفافيتها ، منذ إطلاق أول ETF في عام 1993 ، نمت صناعة ETF الآن بشكل كبير مع استثمار أكثر من 3 تريليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة.
ما هي مميزاته؟
تكلف صناديق الاستثمار المتداولة أقل من الصناديق المشتركة النشطة المماثلة وقد تزداد المدخرات بمرور الوقت. وتشمل المزايا المختلفة:
- الوصول والسيولة: عملية البيع والشراء بسيطة حيث يتم تداولها في البورصات.
- الشفافية:تمامًا مثل الصناديق المشتركة ، تُبلغ صناديق الاستثمار المتداولة عن أداء ربع سنوي ورسوم يومية.
- تنويع: يوفر الوصول لـ مجموعة عدد ضخم من وهي تغطي مجموعة متعددة من فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية وتجعل من الهين تحديد موضوعات أو أنماط استثمار محددة.
- البساطة والراحة: يساعد المتداولين على التعرف على استراتيجيات الاستثمار المختلفة وفئات الأصول ويمكن شراؤها بسهولة مثل شراء الأسهم.
أنواع ETF
بالنسبة للمستثمرين ، هناك الكثير من الأنواع التي يمكن استخدامها لتعويض الدخل أو المضاربة أو زيادة الأسعار أو التحوط أو المخاطر الجزئية في محفظة المستثمر.
فيما يلي بعض الأنواع الأكثر شيوعًا:
- صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم: يراقب مؤشر سوق الأسهم المحدد مثل Standard & Poor’s 500 أو Nasdaq.
- صناديق السندات المتداولة في البورصة: تقدم مجموعة متعددة من المركبات ذات الدخل الثابت.
- صناديق الاستثمار المتداولة للسلع: يراقب سعر سلعة مثل الذهب أو الزيت أو القمح.
- صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة لأسلوب الاستثمار أو للتركيز على القيمة السوقية مثل ذات قيمة رأس المال الكبيرة أو نمو رأس المال الصغير.
- صناديق الاستثمار المتداولة البديلة يتيح الاستثمار في فئات الأصول البديلة والاستراتيجيات مثل العقارات وصناديق التحوط.
- صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الخارجية خارج الولايات المتحدة مثل FTSE 100 في المملكة المتحدة أو مؤشر نيكاي في اليابان.
ما هو الفرق مع الصناديق المشتركة؟
صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة متشابهة في بعض النواحي ، ولكن هناك اختلافات واسعة بين هذين النوعين من الصناديق ، خاصة عندما يتعلق الأمر بالضرائب.عندما تستثمر في صندوق مشترك ، فأنت تمتلك بعض الأصول الأساسية وهذا ليس هو الحال مع صناديق الاستثمار المتداولة. يتم تشغيلها من قبل مديري الصناديق المشتركة للاحتفاظ بالمتطلبات المتعلقة بمكاسب رأس المال طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
إذا كان مدير الصندوق المشترك يشتري ويبيع الأصول في كثير من الأحيان ، فقد تكون في مشكلة مع ضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل. نظرًا لأنه يتم مشاركتها في انتهاء العام ، فهناك احتمال أن ينتهي بك الأمر بفاتورة ضريبية واسعة اعتمادًا على طريقة إدارة الصندوق.
الفرق الآخر هو أن أسهم صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها على مدار اليوم بينما لا يمكن تداول أو بيع الصناديق المشتركة حتى انتهاء يوم التداول.
طريقة بيع وشراء صناديق الاستثمار المتداولة
عملية البيع والشراء بسيطة للغاية لأنها تتداول مثل الأسهم ، لذلك إذا كان بإمكانك شراء الأسهم وبيعها ، يمكنك شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة كما يمكنك التداول عبر الوسيط ، وهذا يعني أنك لست بحاجة لـ فتح حساب تداول منفصل خارج حساب الوساطة الخاص بك.
عند إنشاء حساب الوساطة الخاص بك ، يتم استعمال مؤشر الصناديق للشراء أو البيع بدون أي مستندات إضافية ، ولا يوجد حد أدنى لمتطلبات الاستثمار بخلاف ما ينص عليه وسيطك.
ما هي المخاطر التي تواجهها؟
تأتي المخاطر الأساسية للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة من مخاطر الاستثمار المرتبطة بفئة الأصول أو الإستراتيجية التي تستخدمها ، على سبيل المثال: إذا كنت تستثمر في ETF يمنحك التعرض لسوق الأسهم الأمريكية الواسع ، فمن الطبيعي أن تكون هناك حركات صعودية أو هبوطية في سوق الأسهم تؤدي لـ أداء الاستثمار بشكل عام. إيجابية أو سلبية في ETF.
